【EC Markets外汇】铜互连“三重利好共振”！未来或受益超节点(附股)

　　周三铜缆高速连接走强，兆龙互联涨超13%，连重利好华脉科技、共振股华工科技等涨停，未或鑫科材料、受益新亚电子等跟涨。超节EC Markets外汇

　　公开信息显示，点附铜缆高速连接是铜互一种以铜质导体为传输媒介，通过优化结构、连重利好材料与信号处理技术，共振股实现高速（20Gbps以上）、未或低延迟、受益高可靠性数据传输的超节精密连接组件。按是点附否内置信号增强芯片，可分为无源铜缆（DAC）、铜互有源铜缆（ACC）和有源电缆（AEC）三类。其中AEC因两端集成Retimer芯片，支持100G~400G速率，已成为当前AI数据中心降本互联的EC安盈中文官网主流方案。

　　据证券日报，排排网财富研究员张鹏远表示，英伟达CEO在COMPUTEX明确‘能用铜缆的地方就用铜缆’并给出长周期用量预期，将铜缆在AI数据中心短距互联中的角色从‘过渡方案’转变为‘刚需主线’。

　　英伟达在GB200服务器中首次采用铜缆背板连接方案，单台NVL72服务器使用近5000根NVLink铜缆，总长度超过2英里。英伟达计算平台NVLink连接带宽持续增长，VR200 NVL144机柜每条连接的EC外汇平台官网铜缆数预计相比GB300翻倍，连接器数量同步翻倍。

　　从400G到800G，再到迈向1.6T时代，数据传输速率每跃升一次，高速背板连接器、I/O连接器和高密度铜缆组件的需求就呈指数级爆发。据测算，NVL72/NVL36*2新架构单GPU对应高速背板连接器需求量相比DGX架构提升5倍。

　　主力资金：抢筹这些票

　　东方财富Choice数据显示，自今年8月1日以来，主力资金抢筹了一批铜缆高速连接概念股，长芯博创排名第一，主力净买额超16亿元；太辰光排名第二，主力净买额超14亿元。

　　鼎通科技、胜蓝股份、蘅东光、瑞可达、奕东电子、远东股份、沃特股份、卡倍亿、意华股份、金田股份等个股主力净买额在12亿元至2亿元之间不等。

　　或受益三重利好共振

　　国内产业层面，华泰证券表示，在未来超节点应用渗透率持续提升的背景下，高速铜连接有望凭借高性价比、低功耗及高稳定性优势，成为柜内短距互联首选方案，持续受益于AI需求扩张。相较光连接，高速铜连接在AI短距互联场景优势显著：DAC（直连铜缆）方案较AOC（有源光缆）方案成本更低（单根25G DAC价格仅为25G AOC的1/3至1/4）、性能更稳定（DAC平均无故障时长较光缆行业标准高出一个数量级）、功耗更低（25G DAC和AOC线缆功耗分别为0.1W和2W）。

　　实际应用层面，英伟达与华为超节点均在柜内Scaleup互联中大规模采用铜连接。市场空间方面，据华泰证券测算，2026年我国AI高速铜连接市场规模有望达129亿元，预计2029年将增至309亿元，2025年至2029年复合增速达46%。

　　在AI算力与5G双轮驱动下，铜缆高速连接板块正值“需求爆发+技术升级+国产替代”三重共振期，具备技术、客户及产能优势的龙头企业，有望在未来保持竞争优势，实现业绩的稳健增长。

　　尚艺基金总经理王峥认为， “铜缆高速连接板块机会仍来自AI算力建设。当前AI服务器与数据中心投入持续加码，催生设备间高速稳定互联需求，直接拉动高速铜缆及连接器环节。相较前沿方案，铜连接在成本、成熟度及短距传输上优势显著，短期产业趋势明朗。投资需回归订单、客户及业绩兑现，建议关注具备上述优势的龙头企业。”